האם קופת הגמל החדשה היא חלופה לקופה הרגילה?

קופת גמל להשקעה מעודדת את הציבור לחסוך לפנסיה, אבל מאפשרת גם נזילות מירבית והטבת מס מפתה. מהבחינה הזו היא בהחלט מעמידה אלטרנטיבה ראויה לקופת הגמל הרגילה ולכן כדאי להכיר את המאפיינים שלה

בחודש דצמבר 2016 הכריז משרד האוצר על השקת קופת חדשה בשם קופת גמל להשקעה. כמו מוצרי חיסכון אחרים, גם קופת גמל להשקעה אמורה לפתות את הציבור הרחב לחסוך לפנסיה. המאפיין העיקרי שלה בא לידי ביטוי באפשרות להפקיד כספים לתכנית ולמשוך אותם ללא קנסות בכל זמן.

בקופה הרגילה ניתן למשוך את הכספים רק כקצבה, לעומת כספים שמופקדים לקופת גמל להשקעה ואותם אפשר למשוך באופן חד פעמי או כקצבה חודשית גם לפני גיל 60. במילים אחרות, השקת הקופה החדשה הפכה את קופת הגמל "הרגילה" למוצר פנסיוני לגיל פרישה בלבד.

נקודת המפנה: 23 בינואר, שנת 2008

קופת הגמל הרגילה הפכה להיות פחות אטרקטיבית בדיוק בתאריך 23.1.08. עד אותו יום הייתה קופת הגמל מכשיר חיסכון הוני פטור ממס, שלא היה מיועד רק לפנסיה אלא שימש כחיסכון לטובת מטרות אחרות. לאחר מכן, ובעקבות תיקון מספר 3 לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים, הוחלט שכספים שהופקדו יועדו למשיכה כקצבה בלבד ולא כסכום הוני, מה שגרם לציבור החוסכים לחפש אחר אלטרנטיבות.

השינוי של 2008 במאפייני הקופה הרגילה התרחש במקביל לעוד שינויים בשוק ההון. בראש ובראשונה, האופציות לחיסכון נזיל הצטמצמו והריבית נשארה שואפת לאפס כך שהתשואה בבנקים ירדה. במשרד האוצר זיהו את הבעיה והשיקו את הקופה כדי לנסות לאחוז במקל משני קצותיו: גם להעמיד חלופות חיסכון עבור הציבור וגם לשים דגש על החיסכון הפנסיוני.

התחרות כבר הוכרעה

האופן בו דוחף משרד האוצר את קופת הגמל החדשה פשוט מאוד ומתבטא בהטבות מס. אם תמשכו בצורה חד פעמית את הכסף לפני גיל פרישה, תשלמו מס רווח הון רגיל שעומד היום על 25% מהרווח הריאלי. במשיכה חד פעמית לאחר גיל פרישה תשלמו 15% על הרווח הנומינאלי, אך במשיכת הכספים כקצבה בגיל פרישה תקבלו פטור מלא ממס.

כדי לא להתחרות במוצרי חיסכון אחרים הוחלט במשרד האוצר להגביל בשלב הזה את ההפקדה לקופת הגמל החדשה לסכום של עד 70,000 שקלים לשנה. דמי הניהול המרביים זהים לדמי הניהול בקופות הגמל הרגילות (4% מההפקדה ו-1.05% מהצבירה), אך כבר בעתיד הקרוב הם צפויים לרדת בשל התחרות הצפויה בשוק. בנוסף, יש לציין שניהול קופת הגמל להשקעה ייעשה לפי הנחיות משרד האוצר במסלולים חדשים ולא במסלולים הקיימים בקופות הגמל הרגילות.

יתרון לא פחות חשוב של קופת גמל להשקעה לעומת הקופה הרגילה הוא המעבר בין מסלולי השקעה ובין חברות, מבלי שהאירוע ייחשב כאירוע מס ובלי לבצע פדיון או לשלם מס רווח הון. חוץ מזה, ניתן לקבל הלוואה מכספים שמופקדים לקופת גמל להשקעה והתנאים דומים לאלו של קרן השתלמות. מהבחינה הזו קופת הגמל החדשה היא לא רק חלופה לקופה הרגילה, אלא כנראה גם אחד ממכשירי החיסכון המשתלמים במשק.

בשורה התחתונה, השאלה האם קופת גמל החדשה היא חלופה לקופת הגמל הרגילה היא פונקציה של צרכים ומטרות. במידה ואתם קרבים לגיל פרישה והסיכוי שבו תצטרכו להשתמש בכספים לפני כן נמוך, סביר להניח שהקופה הרגילה עדיין נותנת מענה לצרכים שלכם. מנגד, מי שמחפש מכשיר חיסכון לכסף הפנוי לפנסיה או לטווח הבינוני ומעוניין לשמור על אופציה למשיכה כקצבה או כסכום חד פעמי – יעדיף להשתמש בקופה החדשה.